Jak číst ETF — indikátory

Nadřazená poznámka: Praktická stránka

Základní údaje, které najdeš u každého ETF

1. Název a ISIN

Název — např. "iShares Core S&P 500 ETF"
ISIN — unikátní identifikátor (12 znaků, např. IE00B5XXRP09), používá se k jednoznačné identifikaci fondu na mezinárodní úrovni (každý fond má svůj vlastní kód).
Ticker — krátká zkratka, kterou použiješ na burze k vyhledání fondu (např. IVV pro iShares S&P 500). Stejně jako když hledáš akci Apple pod zkratkou AAPL.

2. TER (Total Expense Ratio)

Viz Poplatky ETF — co platíte — klíčové číslo, kolik fond ročně stojí (správní poplatek).

3. Složení (Holdings)

Seznam aktiv, které fond drží (top 10 akcií, % podíl na fondu).
Příklad: Apple 6,2 %, Microsoft 5,8 %, atd. — to znamená, že Apple tvoří 6,2 % celého majetku fondu.
Najdeš na stránkách emitenta nebo na Yahoo Finance.

4. Velikost fondu (AUM — Assets Under Management)

Celková hodnota aktiv, které fond spravuje (např. 50 miliard USD).
Větší fondy (miliardy) jsou obvykle likvidnější a mají nižší spread (rozdíl mezi cenou nákupu a prodeje).

5. Sledovaný index

Např. "S&P 500 Index", "MSCI World".
Určuje, co fond kopíruje — jaké akcie a v jakém poměru drží.

6. Tracking Error (chyba sledování)

Kolik se výkonnost fondu odchyluje od indexu.
Nižší = lepší. U kvalitních ETF je pod 0,1 %.
Pokud je tracking error 0,05 %, znamená to, že fond za rok zaostal za indexem o průměrně 0,05 %.

Cena jedné "akcie" ETF.
Některá ETF jsou drahá (např. 300 EUR za kus), jiná levná (10 EUR). Nezáleží na tom — můžeš koupit i zlomek podílu (přes některé brokery), takže ti nejdražší ETF nebrání v investici.

8. Výkonnost (Performance)

1M, 3M, 1Y, 3Y, 5Y, 10Y výnosy — jak se fond vyvíjel v různých časových obdobích.
Srovnávej s indexem — má fond skutečně kopíroval, nebo zaostává?

Kde údaje hledat

Yahoo Finance — zadáš ticker, dostaneš přehled.
iShares.com / Vanguard.com — oficiální stránky emitentů.
Bloomberg / Morningstar — podrobné analýzy (často za poplatek).

Souvislost s dalšími poznámkami

Links to this page: